亞太地區占全球PVC接近60%的市場份額,在可預見的未來,亞太地區還將繼續引領全球PVC需求增長。北美和西歐市場經過前幾年的嚴重衰退后已重新恢復增長,不過預期增速仍然較緩慢。
新興經濟體引領市場增長
建筑業是PVC樹脂最主要的消費市場。在中國,雖然建筑業增長有所放緩,但未來PVC市場還將以高于其他大多數國家的增速繼續增長。在印度,隨著新政府實施“印度制造”和大力發展基礎設施,PVC樹脂需求將大大增加。特別是印度目前PVC人均年消費量僅為2.5千克,遠低于6.1千克的世界平均水平,預計未來10年印度PVC市場需求將維持7%的年均增速,并成為世界的主要驅動力。
中東歐、東南亞、南美地區PVC需求也將保持較快增長速度。過去幾年受宏觀經濟走軟影響,美國等建筑市場不振影響了PVC需求增長,目前來看隨著建筑市場回暖,將帶動PVC樹脂需求以2.5%的年均增速上升。在西歐,地中海國家需求似乎已經觸底,而德國、法國和英國需求相對穩定,預計未來幾年西歐地區PVC整體需求年增速將維持1.8%的水平。
產能過剩困擾行業發展
IHS化學公司的分析師預測說,未來世界PVC行業將繼續受產能過剩困擾。2001~2007年全球PVC需求年均增長率為4.8%,之后受金融危機影響需求急劇放慢,2008年需求大降9%,2009年繼續下跌2.5%.2010年隨著需求的回暖,PVC市場恢復增長,但增速保持平緩,之后的 3年多平均年增速僅為3%,2013年世界PVC需求僅3900萬噸,與此同時各地的生產能力已迅速增加至5850萬噸,年凈過剩量高達2000萬噸。預計到2020年全球PVC產能仍將遠遠超過需求。
不過,各地區供需狀況差別很大。北美生產商日子將相對好過,不僅因為他們能夠享受到頁巖開發的能源和乙烯資源優勢,而且還因為他們已經完成了產業合理化和重組。另外,由于其他乙烯衍生物利潤率更高,北美投資者不會選擇擴大乙烯基樹脂生產能力。
亞洲地區產能過剩程度和分散程度相對其他地區更嚴重,未來市場供應過剩問題將更突出,特別是中國。2006~2013年,中國PVC產能增加了 1960萬噸,達到2790萬噸。同期PVC需求僅增長630萬噸,達到1450萬噸,產能過剩量高達1340萬噸,占全世界產能過剩的67%.耐森特亞洲公司預測,至2018年中國還將凈增PVC產能700萬噸。
產能的嚴重過剩已造成全球PVC行業開工率迅速下降,2007年全球開工率為88%,2013年則降至72%,預計今年全球開工率為77%.耐森特亞洲公司稱,隨著世界需求的改善,未來幾年PVC行業開工率將緩慢提高,預計2020年之前維持85%左右。
世界貿易流向繼續改變
自2014年下半年以來,國際油價大幅下跌并持續維持低位,全球乙烯基樹脂產業鏈也受到影響。未來美國和中國PVC出口將逐步擴大。
北美PVC行業開工率回升。IHS化學公司分析指出,2013年北美地區PVC平均開工率達到86%,未來幾年將上升到90%以上。市場人士認為,北美PVC行業回升主要得益于出口拉動。北美地區需求恢復到衰退前水平預計至少還需10年。
據分析,2016年北美PVC產能將增至900萬噸,將遠遠超過本地區需求。然而,依靠該地區的乙烯和能源成本優勢,當地生產商在國際市場上擁有更強的競爭力,未來北美將有更多PVC產品進入近鄰的南美市場,還包括中東甚至亞洲其他市場。2010至2015年,北美PVC年出口量基本維持在 150萬噸,預計到2020年以后,出口量將進一步增加至300萬噸。
就中國而言,隨著原料成本結構和市場的改變,中國PVC供應格局也正在變化,由2010年凈進口100萬噸轉變成2015年凈出口50萬噸,預計到2020年凈出口將擴大至100萬噸,出口目的地將包括亞洲其他地區以及中東地區。
TDI市場行情
長期以來我國TDI產能呈現穩步增長的形勢,然而自2011年起,國內TDI行業產能開始出現過剩。據化工在線統計,截至2014年年底,國內 TDI產能為106萬噸/年,國內自給率為105.5%,其中約73.6%的產能位于沿海地區。國內產能增加使TDI進口量逐年減少,出口量則逐年增加。
目前我國TDI主要用于生產軟泡聚氨酯,這部分約占到TDI消費結構的80%以上,其他用途包括涂料、硬泡、膠黏劑和密封體等。盡管目前國內汽車市場需求增長速度放緩,但亞洲其他市場如印度等,近年來增長也較快,對汽車需求日益增加,并且當前的汽車生產商對汽車輕量化越來越推崇,使用軟泡聚氨酯生產的汽車坐墊能有效提高燃油效率。隨著全球環保意識不斷加強,以及節能技術的發展,未來節能環保型汽車將成為汽車行業新寵。由此看來,TDI未來出口潛力仍然很大,并且自我國出口至亞太地區其他國家距離短的優勢也盡顯其中。
此外,國內TDI已于2015年5月1日起從劇毒危化品降級為一般危化品,此舉將給未來TDI市場帶來較大變動。它降低了運輸等方面的成本,也降低了進入該產業的投資門檻,未來TDI市場競爭勢必更加激烈。
隨著國內需求增速放緩和近幾年的產能擴張,TDI市場價格自2012年達到頂峰之后,價格就持續走低,在2014年顯得尤其明顯,其市場價格幾乎未曾有過大幅度的反彈,價格接連下行,不斷創新低。國內TDI市場產能過剩,貨源供應較多,且我國宏觀經濟下行使下游需求增速放緩,加之上游原料價格的大幅下跌,都成為其價格走低的重要因素。直至今年2月份價格下跌至5年來的新低點11900元/噸,在廠商聯合拉漲價格的前提下,TDI市場價格才開始反彈。雖然目前國內TDI市場仍處于僵持狀態,下游按需采購較多,但7月和8月是TDI傳統消費旺季,預計后期TDI價格或將上揚,不過期望值不宜過高。
綜合而言,盡管現階段我國TDI產能輕度過剩,但是隨著未來國內TDI市場需求保持一定增速的態勢,并且此前處于規劃中的產能暫未見報道有投產計劃,預計未來供過于求的局面不會太嚴重。
近些年,國內TDI生產商不斷開拓海外市場,目前主要出口至亞太地區國家,約占出口總量的60%以上。特別是印度的需求持續增加,加大出口成為可能。當然,同樣擁有TDI生產技術的日本和韓國,將成為爭奪出口市場份額的主要競爭對手。對此,必須要有足夠的重視。
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