近期,國內(nèi)環(huán)氧氯丙烷(ECH)主流廠家兩次上調(diào)出廠價(jià)格,ECH 走出了一波逆勢(shì)上揚(yáng)的好行情。11 月中下旬,主力工廠山東海力因電廠檢修而降負(fù)運(yùn)行,江蘇大豐裝置也因生產(chǎn)問題調(diào)節(jié)發(fā)貨,場(chǎng)內(nèi)出現(xiàn)少見的“貨荒”,甘油法工廠也逐漸走出虧損局面,配合主力工廠挺市,市場(chǎng)商談價(jià)格則一路上揚(yáng),主力工廠對(duì)外報(bào)價(jià) 9000 元(噸價(jià),下同)。
截至 12 月 1 0日,10 月份以來 ECH 累計(jì)上漲幅度達(dá)到了 17%。
2015 年對(duì)丙烯法 ECH 廠家來說是翻身的好日子,相比前兩年的表現(xiàn)有著明顯差別。據(jù)監(jiān)測(cè),截至 12 月 1 日,原料丙烯(山東)的價(jià)格相比年初下跌了 22.2%,平均價(jià)格為6662 元;液氯價(jià)格下跌了 25.0%,平均價(jià)格為 691 元;而 ECH 的價(jià)格僅下跌了 9.9%,平均價(jià)格高達(dá) 9058 元。按平均價(jià)格計(jì)算,丙烯法 ECH 的成本在 8225 元左右,全年利潤保持在 800 元左右。甘油法 ECH 由于原料甘油沒有那么大的跌幅,利潤遠(yuǎn)不如丙烯法來得大。ECH 有如此大的利潤得益于原料丙烯的大幅降價(jià)和行業(yè)較低的產(chǎn)能增長率。
從全球來看,2015 年 ECH 的總產(chǎn)能增長緩慢,僅增長了 10 萬噸/年左右,總產(chǎn)能大約在 270 萬噸/年,增量主要來自中國。國際上 ECH 的生產(chǎn)主要依賴丙烯法,主要的生產(chǎn)廠家有陶氏化學(xué)公司(49.5 萬噸/年)、山東海力(45 萬噸/年,包括江蘇海興)、Hexion專用化學(xué)品公司(26.0 萬噸/年)、 Solvary 公司(12.0 萬噸/年)等。目前全球 ECH 供應(yīng)過剩,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。
國內(nèi) ECH 產(chǎn)能今年繼續(xù)小幅增加,其中寧波環(huán)洋化工 3 萬噸/年、焦作煤業(yè) 3 萬噸/年和河北冀衡 1 萬噸/年均已投產(chǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì),截至 11 月底,國內(nèi) ECH 總產(chǎn)能達(dá)到 128.2萬噸/年,占全球總產(chǎn)能近 50%,其中天津渤天化工 6 萬噸/年裝置和齊魯石化 3.2 萬噸/年等裝置由于行情低迷而長期停車,山東鑫岳、中海精化的裝置轉(zhuǎn)產(chǎn)環(huán)氧丙烷。前幾年由于甘油法裝置成本優(yōu)勢(shì)明顯,國內(nèi)新上裝置都是甘油法的小裝置,丙烯法的生存空間受到嚴(yán)重威脅。進(jìn)入 2015 年后,形勢(shì)開始逆轉(zhuǎn),丙烯法原料大幅下跌,而甘油法原料跌幅不如丙烯那么大,成本優(yōu)勢(shì)直線下降,加上質(zhì)量上的劣勢(shì),甘油法整體開工率不足五成,后期不少計(jì)劃投產(chǎn)的裝置存在擱置的可能。
目前,我國 ECH 產(chǎn)品主要用于生產(chǎn)環(huán)氧樹脂、合成甘油、氯醇橡膠以及縮水甘油醚等,其中環(huán)氧樹脂的消費(fèi)量約占總消費(fèi)量的 90%,ECH 市場(chǎng)的總需求僅為 50 萬噸左右,產(chǎn)能嚴(yán)重過剩。我國 ECH 市場(chǎng)消費(fèi)領(lǐng)域單一,導(dǎo)致下游環(huán)氧樹脂行業(yè)的發(fā)展將直接決定ECH 的發(fā)展,由于近年來國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)增速放緩影響,環(huán)氧樹脂行業(yè)產(chǎn)能過剩加劇,整體開 5工率不足五成。
應(yīng)當(dāng)看到,雖然丙烯法 ECH 今年實(shí)現(xiàn)“咸魚翻身”,但國內(nèi) ECH 產(chǎn)能依然嚴(yán)重過剩,原料丙烯低位能維持多久尚不能定,眾多甘油法小裝置虎視眈眈,行業(yè)洗牌還未完成,國內(nèi) ECH 市場(chǎng)形勢(shì)依然嚴(yán)峻。
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